شرح تجزیہ ایک کاروباری کارکردگی کی پیمائش سے متعلق سمجھنے کے لئے ایک بہت مفید آلہ ہے. اگرچہ بہت سے مینیجرز تناسب تجزیہ سے شرمندہ ہیں، اس کی حساب سے یہ مشکل نہیں ہے، اور یہ صرف کمپنی کی مالی بیانات سے معلومات کی ضرورت ہوتی ہے.
تناسب تجزیہ کیا ہے؟
تناسب تجزیہ ایک طریقہ ہے جس کی وجہ سے کمپنی کی کارروائیوں کو کم سے کم اندازہ کیا جا سکتا ہے اور بیلنس شیٹ، آمدنی کا بیان اور نقد بہاؤ بیان کا استعمال کرتے ہوئے ماپا. شرح تجزیہ اس بات کا تعین کرنے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے کہ آیا ایک کاروبار منافع بخش ہے، چاہے اس کے بلوں کو ادا کرنا کافی ہے، چاہے وہ اپنی اثاثوں کو مؤثر طریقے سے استعمال کر سکیں اور کیا یہ سرمایہ کاری کے لئے اچھا امیدوار ہے. شرح تجزیہ رجحانات کو پھیلانے میں مدد دیتا ہے اور اس کی صنعت میں دوسروں کے ساتھ کاروبار کا موازنہ کرنے کا طریقہ فراہم کرتا ہے.
بیلنس شیٹ کے اعداد و شمار
رقم بیلنس شیٹ سے معلومات کا استعمال کرتے ہوئے شمار کی جاتی ہے، مائع کی شرح سے بھی کہا جاتا ہے، اس کی اثاثہ کو ایک کمپنی کی صلاحیت کی نشاندہی کرتا ہے جو اثاثوں کو نقد رقم میں تبدیل کر دیتا ہے. ان میں موجودہ تناسب، فوری تناسب اور استحکام کے تناسب شامل ہیں.
موجودہ تناسب مالی طاقت کے معروف اقدامات میں سے ایک ہے. یہ اشارہ کرتا ہے کہ آیا اس کے قرض کو ادا کرنے کے لئے کمپنی کا کافی اثاثہ ہے. عام طور پر قابل قبول تناسب 2: 1 ہے، لیکن یہ کاروباری خود کی بنیاد پر، کاروباری زندگی زندگی میں اس کے مرحلے، وغیرہ کی بنیاد پر مختلف ہوگی.
موجودہ شرح = کل موجودہ اثاثوں / کل موجودہ ذمہ داریوں
فوری تناسب کبھی کبھی "ایسڈ ٹیسٹنگ" کہا جاتا ہے اور مائع کے سب سے بہترین اقدامات میں سے ایک ہیں. یہ موجودہ تناسب کے مقابلے میں زیادہ درست ہے کیونکہ اس میں انوینٹریز کو خارج نہیں کیا جاسکتا ہے، بلکہ اس کی بجائے صحیح مائع اثاثوں پر توجہ مرکوز جیسے جیسے فارمولا میں درج کیا جاتا ہے. 1: 1 کے ایک ایسڈ ٹیسٹ کو تسلی بخش سمجھا جاتا ہے. فوری تناسب = (کیش + حکومت سیکورٹیشنز + وصول کنندگان) / کل موجودہ ذمہ داریاں
فائدہ اٹھانے والے حدوں کو اس حد تک نظر آتا ہے جس سے کاروبار قرض کی طرف سے فنڈ کیا جاتا ہے. ایک اعلی فائدہ اٹھانے خطرناک کاروبار کی نشاندہی کر سکتا ہے. مشروع شرح = کل تناسب / نیٹ قابل
ورکنگ کا دارالحکومت، اگرچہ تناسب سے زیادہ نقد رقم کی پیمائش، اکثر قرضوں کی درخواستوں کا جائزہ لینے کے بعد بینکوں اور مالی اداروں کی طرف سے دیکھا جاتا ہے. اس بحران کو پورا کرنے کی کمپنی کی صلاحیت کے طور پر دیکھا جاتا ہے. ورکنگ کیپٹل = کل موجودہ اثاثوں - کل موجودہ ذمہ داریوں
آمدنی کا بیانات
آمدنی کا بیان تناسب منافع کی پیمائش. ان کاروباری مقاصد کے مقابلے میں اسی طرح کی کاروباری اداروں کے مقابلے میں نسبتا طاقت یا کمزوریاں ظاہر ہوسکتی ہیں. مجموعی منافع = نیٹ سیلز - سامان کی لاگت مجموعی مارجن کی شرح = مجموعی منافع / نیٹ سیلز نیٹ منافع مارجن تناسب = ٹیکس / نیٹ سیلز سے پہلے خالص منافع
مینجمنٹ کے اصول
یہ تناسب دونوں بیلنس شیٹ اور آمدنی کے بیان میں معلومات سے حاصل کی جاتی ہیں.
انوینٹری کی شرح تناسب سے پتہ چلتا ہے کہ کتنی اچھی طرح سے انوینٹری کو منظم کیا جا رہا ہے. انوینٹری ٹورور رائو = قیمت پر نیٹ سیلز / اوسط انوینٹری
اکاؤنٹس / وصول کرنے والا بزنس تناسب اس بات کا اشارہ کرتا ہے کہ کتنی اچھی آمدنی جمع کی جا رہی ہے. A / R ٹرانسمیشن کی شرح = اکاؤنٹس قابل وصول / / (سالانہ نیٹ کریڈٹ فروخت / 365)
اثاثوں پر واپسی (ROA) کا تناسب یہ ہے کہ کس طرح موثر اثاثہ استعمال کیے جا رہے ہیں.
ROA = ٹیکس / کل اثاثہ سے قبل خالص منافع
سرمایہ کاری پر واپسی (ROI) تناسب کاروبار میں سرمایہ کاری والے فنڈز پر موصول شدہ واپسی کی عکاسی کرتا ہے. ROI = ٹیکس / نیٹ قابل کرنے سے قبل خالص منافع
کیش فلو رقم
یہ تناسب آڈیٹروں کے مقابلے میں تجزیہ کاروں کے ذریعہ مزید زیادہ فائدہ مند ہوتے ہیں. وہ خطرے کا اندازہ کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے اور اس کی موجودہ اور مستقبل کے ذمہ داریاں کو پورا کرنے کے لئے ایک کمپنی کا ایک زیادہ درست عزم فراہم کرسکتا ہے. ممکنہ دشواری علاقوں کو نمایاں کرنے میں نقد بہاؤ کی شرح مفید ہیں
آپریٹنگ نقد بہاؤ (OFC) موجودہ ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے وسائل پیدا کرنے کی کمپنی کی صلاحیت ہے. OCF = آپریشن / موجودہ ذمہ داریوں سے کیش فلو
فنڈز کے بہاؤ کی کوریج (ایف ایف سی) نے ناقابل یقین اخراجات کی کوریج کو اشارہ کیا ہے. دلچسپی، ٹیکس، ہدف اور آمورت (EBITDA) سے قبل FFC = آمدنی / (دلچسپی + قرض کی ادائیگی) پسندیدہ لواحقات
نقد سود کی کوریج (سی آئی سی) سود کی ادائیگی کو پورا کرنے کے لئے کمپنی کی صلاحیت ہے. سی آئی سی = (آپریشن سے کیش فلو + دلچسپی کے ساتھ ادا شدہ ٹیکس ادا کئے گئے ہیں) / دلچسپی ادا کی
نقد موجودہ قرض کوریج (سی سی سی سی سی) کمپنی کی موجودہ صلاحیت ہے جو اس کا موجودہ قرض ادا کرے.
سیسیڈیسی = (آپریٹنگ نقد بہاؤ - نقد رقم) / موجودہ قرض
کیش بہاؤ کی کافی مقدار (سی ایف اے) بنیادی طور پر کمپنی کی کریڈٹ معیار ہے. CFA = (EBITDA - ٹیکس ادا - دلچسپی کی ادائیگی - کیپٹل اخراجات) / (5yr اوسط سالانہ قرض)
