سرمایہ کاری ہمیشہ خطرے اور انعام کے درمیان ایک توازن ہے. وہاں آپ کے پیسے کو کھونے سے زیادہ خطرہ ہے، سرمایہ کاری سے دور ہونے کا اعادہ زیادہ ہوگا. یہ جوا کی طرح کچھ محسوس کر سکتا ہے، لیکن سرمایہ کاری کے ساتھ وہاں ایک بڑا فرق ہے: آپ وہی ہیں جو مشکلات کا فیصلہ کرتے ہیں. آپ ایسا کرتے ہیں کہ ہر فرد کی سرمایہ کاری کس طرح خطرناک ہے، بلکہ پوری طور پر مارکیٹ پر غور کرکے. اس بڑے تصویر کا جائزہ عام طور پر مارکیٹ کے خطرے کے طور پر کہا جاتا ہے.
مارکیٹ خطرہ کیا ہے؟
بزنس لوگ یہ کہہ رہے ہیں کہ "بڑھتی ہوئی لہر ہر کشتی کو پھینک دیتا ہے،" مطلب یہ ہے کہ جب چیزیں ہر چیز کو اچھی طرح سے جا رہی ہیں. بدقسمتی سے، ریورس بھی سچا ہے، لہذا سب سے بہترین رن کمپنی بھی دھکا لے سکتا ہے اور آپ کی سرمایہ کاری کو ختم کر سکتا ہے - اگر یہ وسیع پیمانے پر غفلت میں پکڑا جاتا ہے.یہ مارکیٹ کا خطرہ ہے: حالات کا وسیع تبدیلی اس موقع پر معیشت کے پورے شعبے کو تباہ کرے گا، قومی معیشت خود یا پورے بین الاقوامی علاقے. اس بات سے کوئی فرق نہیں ہے کہ آپ نے اپنے انفرادی سرمایہ کاری کو کس طرح احتیاط سے منتخب کیا ہے اور اس طرح کے خطرے کو بھی خطرناک قرار دیا ہے.
مارکیٹ کے خطرے کی اقسام
مارکیٹ غیر متوقع طور پر نفرت سے نفرت کرتا ہے، لہذا بازار کے خطرے کے زیادہ سے زیادہ اقسام وسیع پیمانے پر، غیر موثر متغیر کی امکان سے متعلق ہیں. یہ عام طور پر عارضی طور پر کہا جاتا ہے، اور یہ کئی اقسام میں آسکتا ہے. دلچسپی کی شرح خطرہ یہ ہے کہ سود کی شرح میں ڈرامائی تبدیلی منافع پر اثر انداز کرے گی. ایک ڈراپ کمپنیوں کو نقصان پہنچا سکتا ہے جو معاملات میں بانڈ اور دیگر فکسڈ شرح سیکیورٹیزز کو نمٹنے کے لۓ، جبکہ اضافہ ایسے اداروں کو نقصان پہنچا سکتا ہے جو آپریٹنگ پلاٹ کے لئے پیسہ لینا یا بانٹ ڈالتا ہے.
مساوات کا خطرہ یہ ہے کہ مجموعی طور پر اسٹاک مارکیٹوں میں پیدا ہونے والی عدم استحکام ہے، جبکہ سامان کی کمی اسی قدر ہے جو سامان کے لئے بازار میں لاگو ہوتا ہے، جیسے خام تیل. کرنسی خطرے کمپنیوں یا مالی شعبوں پر لاگو ہوتا ہے جو متعدد ممالک میں کام کرتی ہے اور تبادلے کی شرحوں میں اچانک جھگڑے سے متاثر ہوسکتی ہے. ملک کے خطرے میں سیاسی عدم استحکام کی عکاسی ہوتی ہے، اس موقع پر حکومت یا حکومت کی پالیسی میں تبدیلی یا بدتر، جنگ یا اہم قدرتی آفت - اس ملک کے تمام بازاروں کو نیچے لے جا سکتا ہے.
مارکیٹ خطرہ تجزیہ کار کیا ہے؟
بلاشبہ، سرمایہ کاری کمیونٹی مارکیٹ کے خطرے کی پیشن گوئی اور انتظام کرنے کے طریقوں کو تلاش کرنے میں مضبوط دلچسپی رکھتے ہیں. یہ مارکیٹ کے خطرے کے تجزیہ کاروں کا کام ہے، ان لوگوں کو جنہوں نے ان دنوں کو عوام کی پالیسیاں یا سود کی شرح سائیکلوں کو سمجھنے کی کوشش کی ہے ان کو سمجھنے اور کوشش کرنے کی کوشش میں ان عوامل کو کمپنی کے آپریشن یا سرمایہ کاری پر کیسے اثر انداز کر سکتا ہے. مارکیٹ کے تجزیہ میں کام کرنا وسیع پیمانے پر مالی کیریئر میں صرف ایک مرحلہ ہوسکتا ہے، ایک اچھی طرح سے گول مینیجر یا ایگزیکٹو بننے کا حصہ ہے، لیکن یہ خود بھی مکمل کر سکتے ہیں. امریکی اکیڈمی اکیڈمی اکیڈمی نے ان چار افراد کے لئے چارٹرڈ مارکیٹ تجزیہ کار سرٹیفیکیشن پیش کرتے ہیں جو ان کو اپنی مکمل وقت کی خاصیت کو منتخب کرنے کا انتخاب کرتے ہیں.
مارکیٹ خطرہ ماڈل کیا ہیں؟
خام اعداد و شمار کا احساس بنانے کے لئے مختلف طریقوں سے خطرے کے تجزیہ کار ماڈل مارکیٹ کے خطرات. ایک وسیع پیمانے پر ماڈل قیمت خطرے کا طریقہ کار، یا ویو آر کو ملا ہے. یہ طریقہ یہ ہے کہ اس بات کا تعین کرنے کی کوشش میں کسی سنگین ریاضی کو مارکیٹ کی اہم متغیرات کا سامنا کرنا پڑا جسے بدترین کیس کی صورتحال ہو سکتی ہے اور کس طرح اس کا امکان ہے. تجزیہ کاروں کا استعمال کرتے ہوئے ایک اور عام ماڈل دارالحکومت اثاثہ قیمتوں کا تعین ماڈل، یا CAPM ہے، جو مارکیٹ کے خطرے اور واپسی کے درمیان تعلقات کو مستحکم کرنے کی کوشش کرتا ہے. یہ خطرہ بمقابلہ ثواب کا ایک ہی سوال ہے، لیکن ان کے تعلقات کو کم کرنے کی طرف سے ایک دوسرے کے خلاف مقابلے میں ہوسکتا ہے.
یہ ماڈل اچھی طرح سے قائم اصولوں پر عمل کرتے ہیں، لیکن سرمایہ کاری کے اداروں اور انفرادی تجزیہ کاروں کو مسلسل بہتر نتائج کی تلاش میں، وہ مسلسل موسمیاتی ماہرین کو مسلسل اپنے موسم کی پیشن گوئی کے ماڈل کو بہتر بنانے کے لئے بہتر طور پر تلاش کرنے میں ان کو ٹھیک لگاتے ہیں. آئندہ معدنیات سے متعلق، یہ خطرہ ماڈل خود مارکیٹ میں ابھی تک ایک دوسرے کے خطرے کی نمائندگی کرتے ہیں. اگر آپ کا ماڈل غلط ہے تو، اس ماڈل پر مبنی سرمایہ کاری آپ کو احساس سے کہیں زیادہ خطرے میں ڈال سکتے ہیں.
