1 99 0 اور ابتدائی 2000 کے دہائیوں میں، اسکینڈلوں کی ایک سیریز نے سرمایہ کاروں کو مجوزہ فنڈز کے ٹریڈنگ کے طریقوں سے مطمئن کرنے کی وجہ سے. 2004 میں، سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن نے ملٹی فنڈ مینیجرز کے لئے ایک مقررہ اصول قائم کیا. یہ قواعد توثیق میں شامل ہیں کہ ٹریڈ میں دونوں جماعتوں نے تجارت مکمل کرنے سے پہلے اور اس کے بعد سیکورائٹیشنز قواعد کے مطابق عمل کیا ہے. فنڈ کے چیف اطمینان افسر سے پہلے تجارت اور بعد میں تجارتی تعمیل سے متعلق معاملات کی نگرانی.
پری ٹریڈ تعمیل کے افعال
سرمایہ کاری کے مشیر نے پہلے سے تجارتی جانچ کی کارکردگی کو یقینی بنانے کے لئے وفاقی سیکورٹی فورسز کے قوانین سے ملاقات کی. انہیں یہ یقینی بنانا چاہیے کہ تجارت کو فنڈ کی سرمایہ کاری کی پالیسیوں کے ساتھ لاگو ہوتا ہے، بشمول سرمایہ کاری کی حد کی پابندیاں اور فنڈ کو افشاء کرنے کی ضروریات سمیت. مشاورین جو بڑے سرمایہ کاری کے فنڈز کے ساتھ کام کرتے ہیں وہ اکثر تجارتی نظم مینجمنٹ سوفٹ ویئر کا استعمال کرتے ہیں اس بات کا یقین کرنے کے لئے کہ یہ تجارت ان مخصوص ضروریات کو پورا کرتی ہے. یہ سافٹ ویئر پیکجوں کو تاجروں کو مطلع کر سکتا ہے اگر ان کی تجارت کی خلاف ورزی ہوتی ہے اور ممکنہ تجارت پر "ہولڈر" آرڈر کریں.
پری ٹریڈ تعمیل کے عمل
قبل تجارتی تعمیل چیکز کو ملٹی فنڈ مینیجرز کو تجارت سے بچنے کے لۓ فنڈ کی صلاحیتوں کو نقصان پہنچا سکتا ہے. تعمیل کے عملے، چیف اطمینان کے افسر کی قیادت میں، وفاقی سیکورٹی کے قواعد و ضوابط اور فنڈ کی داخلی پالیسیوں پر مبنی ایک مقررہ اصول قائم کرتی ہے. تعمیل عملے کو یہ قواعد اطلاق سافٹ ویئر میں درج کرتی ہے. فنڈ مینیجرز اور تاجروں کو قوانین کی خلاف ورزیوں کی جانچ پڑتال کے لئے سافٹ ویئر کا استعمال کرتے ہیں. مثال کے طور پر، ایک پری تجارتی تعمیل اسکریننگ کا تعین کر سکتا ہے کہ کوئی تجارت کسی مخصوص کمپنی یا صنعت میں سرمایہ کاری کے لئے اپنے داخلی حدود سے باہر ایک فنڈ کو فروغ دے گا.
پوسٹ ٹریڈ تعمیل کے افعال
یہاں تک کہ اگر ایک تجارتی تجارت سے قبل تجارتی تعمیل کے عمل کو گزرتا ہے، تاجروں کو کاروباری کاروباری ادارے کی جانچ پڑتال کی جانچ پڑتال کرنی چاہئے. فنڈ مینیجرز اور چیف اطمینان کے افسران دورے کے بعد تجارت کے تعمیل کی جانچ پڑتال کرتے ہیں. تعمیل افسر اس معیار کی جانچ پڑتال کرتا ہے کہ پچھلے تاجروں کو حکومتی قواعد و ضوابط کی ضروریات بھی شامل ہیں. تعمیل ٹیم پھر اس تجارت کو چیک لسٹ کے ساتھ نظر ثانی کرسکتی ہے. ٹیم اس جائزے کو دستی طور پر منظم کرتا ہے اگر فنڈ بہت کم تاجروں یا سافٹ ویئر کے اوزار کے ساتھ اگر معاہدے کی جانچ پڑتال کے درمیان بہت سے تجارت انجام دیتے ہیں.
پوسٹ ٹریڈ تعمیل مثال
فنڈ مینیجرز یہ دیکھ سکتے ہیں کہ تجارتی دن کے دوران کئے جانے والی تجارت تمام پری تعمیل معیار کے ساتھ ملاقات کی لیکن تجارت کے دورانیہ کے اختتام پر ان قوانین کو پورا نہیں کیا. مثال کے طور پر، اس کے امکانات میں ایک فنڈ کا وعدہ کیا گیا ہے کہ یہ طبی ٹیکنالوجی کے سیکٹر میں 15 فیصد سرمایہ کاری کرے گا. تاجر ایک طبی ٹیکنالوجی کی اسٹاک کے لئے تجارتی تجارت کرتا ہے جو ٹریڈنگ کے دن کے دوران آسمان کی قیمتوں میں قدر ہے. اسٹاک کی اعلی قیمت 15 فی صد کی حد سے زیادہ فنڈ کی طبی ٹیکنالوجی کی سرمایہ کاری کرتی ہے. فنڈ مینیجر کو اضافی اسٹاک فروخت کرنے کے لئے تجارت کی اجازت دینی چاہیے اور فنڈ واپس تعمیل میں رکھیں.
