ایک کاروبار میں سرمایہ کاری خطرے کی شرح کے بارے میں ہے. جب آپ کسی کمپنی کا بانڈ خریدتے ہیں، یا اسے پیسہ براہ راست قرض دیتے ہیں، تو آپ کو کمپنی کے ڈیفالٹ میں آپ کے پیسے کو کھونے کے خطرے کی پیمائش کی ضرورت ہے. اس مقصد کے لئے صرف ڈیفالٹ خطرہ تناسب ایک براہ راست میٹرک ہے. اس نمبر پر پہنچنے کے لئے، آپ کو کچھ بنیادی مالیاتی معلومات کی ضرورت ہے جو یا تو کمپنی کے رپورٹس کے ذریعہ یا آسانی سے دستیاب بیانات کے ذریعہ آسانی سے دستیاب ہونا چاہئے.
مفت کیش فلو
کمپنی کے مفت نقد بہاؤ کا حساب لگائیں. یہ اخراجات کے بعد خالص آمدنی ہے، اس کے علاوہ حصولیوں کے لئے قیمتوں میں کمی، مائنس لین دین کی ادائیگی کے علاوہ. سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کے ساتھ درج کردہ سالانہ بیانات سمیت کمپنی مالیاتی رپورٹوں کو ان نمبروں کو ظاہر کرنا چاہئے. بروکرج ویب سائٹس کے ذریعہ آن لائن دستیاب آزاد تحقیق کی رپورٹوں میں بیان کردہ آپ کو مفت نقد روانی بھی مل سکتی ہے. کیش فلو ڈیفالٹ خطرے کے تناسب کے حساب سے "نمبرٹر" یا سب سے اوپر نمبر ہے.
پرنسپل ادائیگی
بقایا قرضوں پر پرنسپل کی تمام ضروری ادائیگیوں کو مل کر شامل کریں. پرنسپل کے اصل یا متوقع، دلچسپی کی ادائیگی یا کسی بھی سابقہ ادائیگی شامل نہ کریں. یہ نمبر مساوات کا ڈومینٹر ہے. پہلے سے طے شدہ خطرے کے تناسب پر پہنچنے کے لئے سالانہ پرنسپل ادائیگیوں کی طرف سے مفت نقد بہاؤ تقسیم کریں. اعلی تناسب، زیادہ امکان ہے کہ کمپنی طے شدہ ادائیگیوں کو پورا کرنے میں کامیاب ہوں گے.
سروے سروے
کمپنی کی بانڈ کی درجہ بندی کی جانچ پڑتال کریں. باقاعدگی سے ادائیگی کرنے کے اجراء کنندہ کی صلاحیت کے مطابق کمپنی کے بانڈز تین اہم اداروں کی طرف سے درجہ بندی کی جاتی ہیں. پہلے سے طے شدہ خطرہ تناسب کریڈٹ کے خطرے کے ضروری میٹرکس میں سے ایک ہے جو بانڈ کی درجہ بندی میں جاتا ہے. دوسروں کو اثاثوں سے قرض کا تناسب اور سود کی کوریج تناسب، جو سالانہ سود کی ادائیگی کی طرف سے تقسیم خالص منافع ہے.
موازنہ اور اس کے برعکس
موازنہ کی درجہ بندی کے ساتھ دیگر بانڈز کے لئے ڈیفالٹ خطرے کے تناسب کا موازنہ کریں. یہ بانڈ اقدار کی پیمائش کے طور پر آپ کے "سیب سے سیب" کے طور پر کام کرتا ہے؛ عام طور پر، کم درجہ بندی اور خطرے سے متعلق بانڈ، یہ دلچسپی کی اعلی شرح ادا کرے گا. آپ کا سرمایہ کاری کا فیصلہ آپ کے وقت کی افق پر مبنی ہے، خطرے کے ساتھ آپ کے سکون کی سطح اور آپ کے پورے پورٹ فولیو میں اسٹاک، بانڈز اور فنڈز کا ہدف مرکب پر مبنی ہونا چاہئے.
اسی طرح لچکدار میٹرکس مطالعہ کریں
اس کے ساتھ ساتھ کمپنی کی مائع کی شرح کا مطالعہ. موجودہ سب سے زیادہ موجودہ تناسب موجودہ موجودہ تناسب ہیں - موجودہ ذمہ داریوں کی طرف سے تقسیم کردہ اثاثوں اور فوری تناسب - موجودہ اثاثوں کو کم انوینٹریز، ذمہ داریوں سے تقسیم کیا جاتا ہے. سابق تناسب سے پتہ چلتا ہے کہ اگر ایک کمپنی آج اس کے اثاثوں کے ساتھ تمام ذمہ داریاں پورا کرسکتے ہیں تو وہ ہاتھ پر قبضہ کر لیتے ہیں؛ انوینٹریز کو چھوڑ کر، فوری تناسب کمپنی کی مالیاتی صحت کا ایک بہت سخت معیار پیش کرتا ہے. ڈیفالٹ خطرے کے تناسب کے ساتھ ساتھ، یہ میٹریٹس آپ کو کسی بھی دلچسپی کے کسی بھی کمپنی میں سرمایہ کاری کے خطرے کی ایک کثیر سنیپ سنیپ شاٹ دیتا ہے.
