یہ صرف ڈالنے کے لئے، ایک وئیرچر پانٹسٹسٹ ایسا ہے جو ابھرتی ہوئی کاروباری اداروں میں سرمایہ کاری کرتا ہے جو کسی وجہ سے یا کسی دوسرے کے لئے بینک قرض نہیں مل سکا. یہ کمپنیاں عام طور پر رہنمائی اور فنڈز دونوں کی ضرورت ہوتی ہیں اور کسی بھی قابل کاروباری کاروباری ادارے (اگر بالکل موجود ہیں) پر ایک نیا فائدہ مند مصنوعات یا خدمت پیش کررہے ہیں. سب سے زیادہ وینچر کی سرمایہ کاری کمپنیوں سے ہوتی ہے، اور اس وجہ سے اس طرح کی سرمایہ کاری کو کافی خطرات سمجھا جاتا ہے، سرمایہ کاری پر واپسی بھی کافی اہمیت رکھتی ہے.
وینچر کا دارالحکومت کیا مطلب ہے؟
وینچر سرمایہ دارین سرمایہ کار ہیں جو ابتدائی کمپنیوں کے لئے فنڈ فراہم کرتے ہیں یا چھوٹے کاروباری اداروں کو فروغ دیتے ہیں جو ان خیالات یا ٹیکنالوجیوں میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے وعدہ کر سکتے ہیں لیکن ان میں کافی جھوٹ نہیں، نقد بہاؤ یا ایک خطرہ پروفائل کا بہت زیادہ کاروبار قرض یا دیگر اقسام حاصل کرنے کے لئے ہے. فنڈز کی. جبکہ ان سرمایہ کاری خطرناک ہیں، وینچر دارالحکومت پسندوں کو عام طور پر کسی بھی نقصان (یہاں تک کہ جو کچھ بھی کافی ہے) موسم گرما کے لئے کافی امیر ہیں، اور ان کے پاس بھاگ کمپنیوں کی مدد کرنے کی مہارت ہے. اس کے نتیجے میں، سرمایہ کاری پر واپسی سرمایہ دارالحکومت سے زیادہ زیادہ ہے، عام طور پر روایتی سرمایہ کاری کے مواقع جیسے اسٹاک کے ذریعے نظر آئے گی.
جبکہ کسی بھی صنعت میں کمپنی کو ٹیکنیکل سرمایہ کاری کے ذریعہ تکنیکی طور پر سرمایہ کاری مل سکتی ہے، وینچر کی سرمایہ کاری کی اکثریت ٹیک صنعت میں کاروباری اداروں کو جاتا ہے.
وینچر کا دارالحکومت فرموں کو کیسے کام کرتا ہے
جبکہ زیادہ سے زیادہ لوگ وینچر دار سرمایہ کا تصور کرتے ہیں جو ایک امیر فرد سے آتے ہیں، اس میں سے اکثریت پیشہ ورانہ انتظام کردہ اداروں سے ہوتی ہے جو کہ عوامی یا نجی ہوسکتی ہے. یہ اداروں کو سرمایہ کاری کرنے کے منافع بخش کاروباری اداروں کو تلاش کرنے کے مقصد کے ساتھ صرف کام کرنا ہے جس میں کمپنی میں بہت سے سرمایہ کاروں کو واپسی کی زیادہ سے زیادہ شرح فراہم ہوگی.
وینچر کی دارالحکومت کمپنیوں کو امیر افراد، پنشن فنڈز، بنیادوں اور انشورنس کمپنیوں کی طرف سے مالی امداد فراہم کی جاتی ہیں جو اپنے پیسہ کو جمع کرتے ہیں. اس کاروباری ڈھانچے کے تحت، تمام شراکت داروں کو مجموعی طور پر فنڈ میں حصہ مل جائے گا، لیکن فرم خود کو اس بات کا تعین کرے گا کہ پیسہ کہاں سے کیا جائے گا. جبکہ نمبر مضبوطی سے مختلف ہوجائے گی، تقریبا 20 فیصد منافع ان لوگوں کو ادا کرے گا جو فرم کا انتظام کرتے ہیں جبکہ باقی شراکت داروں کے پاس جائیں گے. فرم بھی مینجمنٹ فیس بھی منافع کے حصول کے اوپر حاصل کر سکتا ہے.
جبکہ ان کمپنیوں نے ایک بار بینک بینکوں اور سابق کاروباری اداروں کے توازن کی طرف سے انتظام کیا تھا، بینکوں کو خاص طور پر مخصوص صنعت میں تجربے کے طور پر مؤخر کرنے کے لئے باہر دھکا دیا جا رہا ہے سرمایہ کاری سے متعلق مالیات سے نمٹنے کے مقابلے میں سرمایہ کاری کے دارالحکومت کمپنیوں کے لئے زیادہ فائدہ مند ثابت ہوا ہے، جو نہیں ایک کمپنی کے ابتدائی مراحل میں اہم ہے. چونکہ وینچر کی سرمایہ کاری کمپنیوں نے ان کمپنیوں کی رہنمائی میں مدد کی ہے جو ان کی سرمایہ کاری کرتے ہیں، دونوں صنعتوں اور اس کے بڑے کھلاڑیوں کا علم دونوں فرم اور کمپنیوں کو فنڈز کی تلاش میں کافی فائدہ ہوسکتا ہے.
یہ کمپنیاں چھوٹے کمپنیوں کے سائز میں سرمایہ کاری کرنے والوں کے ساتھ سائز کی حد تک محدود ہوسکتی ہیں، جو صرف چند ملین ڈالر ہیں جو ہر سال کاروباری اداروں کے ساتھ بہت سے سرمایہ کاروں کے ساتھ بڑی کمپنیاں، اثاثوں میں اربوں ڈالر اور سینکڑوں کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنے کے لئے ہیں.
کیا آپ وینچر کیپٹل تلاش کرنا چاہتے ہیں؟
ہر چیز کی طرح، کاروبار کو فنڈ کرنے کے لئے وینچر کی سرمایہ کاری کا استعمال کرنے کے لئے بہت سے فوائد اور نقصانات ہیں، اور یہ ایک فیصلہ ہے کہ اسے ہلکے سے نہیں لیا جانا چاہئے. سب سے واضح نقصان یہ ہے کہ وینچر کی سرمایہ کاری کے ساتھ منسلک اعلی خطرے میں بہت زیادہ واپسی ہوتی ہے، لہذا اگر آپ کی کمپنی اچھی طرح سے ہوتی ہے، تو آپ کو آپ کے منافع کی 25 فیصد یا اس سے زیادہ دینے کی ضرورت ہوگی. لہذا زیادہ سے زیادہ کمپنیاں جو کاروباری قرض کے لۓ قابلیت حاصل کرسکتی ہیں، خود کو مالیاتی طور پر بہتر طریقے سے مل سکیں گے، اگر وہ بینک کے بجائے ایک وینچر کی دارالحکومت فرم کے بجائے بینک کے سربراہ ہوں گے. دوسری طرف، اگر آپ بینک قرض نہیں ملسکتے ہیں، خاص طور پر آپ کے کاروباری اہداف کو پورا کرنے کے لئے کافی بڑا، وینچر کیپٹل فنڈ ممکن ہو آپ کا واحد اختیار ہو.
آپ کی کمپنی کے لئے وینچر دارالحکومت کو محفوظ رکھنے کا ایک اور خطرہ یہ ہے کہ سب سے زیادہ سودے میں آپ کے کاروبار کے زیادہ سے زیادہ حصوں کو کھونے یا ویٹو کے حقوق کو مسترد کرنا شامل ہے. بہت سے ادارے کی سرمایہ کاری کمپنیوں کو اس معاہدے کو قبول نہیں کیا جائے گا جس میں انہیں 50 فی صد سے زائد حصص ملے گی. یہی وجہ ہے کہ وہ کمپنی میں ووٹ کے حق میں اکثریت حاصل کرنا چاہتے ہیں لہذا وہ ان کے سرمایہ کاری کے لئے سب سے زیادہ منافع حاصل کرنے کے لئے کاروبار کو براہ راست مدد کر سکتے ہیں. فرم عام طور پر بورڈ میں ایک رکن کے رکن کی فراہمی کرکے ایک اہم کردار ادا کرے گا اور تمام اہم انتظامی فیصلوں میں ملوث ہونے میں شامل ہو جائے گی، جن میں اضافی فنانسنگ، بڑے کاروباری اخراجات، کمپنی فروخت یا عوامی جانے کا فیصلہ شامل ہے. اگر آپ اپنی کمپنی کو کنٹرول نہیں کرنا چاہتے ہیں، تو ممکن ہو کہ آپ ممکنہ سرمایہ دارانہ دارالحکومت سے بچنے کے لئے چاہتے ہیں. اگر یہ آپ کے لئے ایک مسئلہ ہے تو، اگر آپ کر سکتے ہو تو فرشتہ سرمایہ کار کو تلاش کرنے کے لئے یہ ممکن ہوسکتا ہے.
ایک وینچر کیپٹل فرم کے بعد آپ کے کاروبار کی رہنمائی میں مدد ملتی ہے تاکہ بہت سے نوجوان کمپنیوں اور بے بنیاد سی ای او کے لئے فائدہ ہوسکتا ہے، جیسا کہ وینچر دارالحکومت پسندوں کو میدان میں وسیع پیمانے پر علم حاصل ہوتا ہے اور اکثر مشکل وقت کے ذریعہ ایک کمپنی کی رہنمائی کرنے میں کامیاب ہوسکتا ہے جو کئی ابتدائی اپ گریڈ کرسکتا ہے. بہت سارے کاروباری ادارے سرمایہ دارانہ طور پر مالی خدشات کی وجہ سے تلاش نہیں کرتے بلکہ ان سے بھی قابل قدر علم اور تجربے حاصل کرنے کے لئے بھی کامیاب ہوتے ہیں.
قابل ذکر مثال کے طور پر، بل گیٹس نے 1981 ء میں مائیکروسافٹ کی رہنمائی میں مدد کرنے کے لئے وینچر دارالحکومت ڈیو مارچرارڈٹ کی کوشش کی لیکن اگرچہ اس وقت کمپنی نے مالی سرمایہ کاری کی ضرورت نہیں تھی. مارکوارڈ مائیکروسافٹ میں سرمایہ کاری کرنے والے واحد ادارے سرمایہ دار تھا اور 30 سال سے زیادہ عرصے تک اس کمپنی کے بورڈ پر رہے.
وینچر کیپٹل حاصل کرنا
کسی بھی وقت، ممکنہ طور پر ہزاروں کاروباری اداروں اور آڈیٹروں کے بارے میں سوچ رہے ہیں کہ "میں ایک سرمایہ کار دارالحکومت کس طرح تلاش کروں؟" لیکن زیادہ سے زیادہ کاروبار وینچر کیپٹل فنڈ کے لئے اہتمام نہیں کرتے ہیں اور کمپنی ناقابل یقین حد تک انتخابی طور پر منتخب ہیں جن کے بارے میں وہ سرمایہ کاری کرتے ہیں. امریکی چھوٹے بزنس ایڈمنسٹریشن کے مطابق، کم از کم 1 فیصد کاروبار وینچر کی سرمایہ کاری کے ذریعے فنڈز فراہم کیے جاتے ہیں. زیادہ سے زیادہ کمپنیوں کو خود کار طریقے سے کاروباری مالکان یا فرشتہ سرمایہ کاروں کے ذریعے فنڈز فراہم کیے جاتے ہیں.
عام طور پر، کمپنیوں جو وینچر دارالحکومت پسندوں سے اپیل کرتے ہیں وہ قابل عمل اور منفرد مصنوعات یا خدمت کے ساتھ ابتدائی مرحلے میں ہوں گے جن میں ایک بڑی صلاحیت اور مارکیٹ کا مقابلہ ہوتا ہے. اس کے علاوہ، وینچر سرمایہ دارانہ طور پر صنعتوں میں عام طور پر کاروباری اداروں کو نظر آتے ہیں، وہ اس سے پہلے ہی اس سے واقف ہیں. وہ اکثر کمپنیاں ان کی سرمایہ کاری کو محدود کرے گی جو انہیں کمپنی میں اکثریت کا حصہ بنائے گی تاکہ اس کی راہنمائی کرسکیں.
وینچر کا دارالحکومت کس طرح پیسہ کماتے ہیں
جیسا کہ وینچر سرمایہ داروں کو واپسی میں ملتا ہے، سرمایہ کار کمپنی میں ایکوئٹی کے حصول کے لئے فنڈ فراہم کرے گا.عام طور پر، ان کی سرمایہ کاری سے متعلق خطرات کی وجہ سے، وینچر کیپٹل کمپنیوں کو 25 فیصد یا اس سے زیادہ ان کی سرمایہ کاری پر واپسی دیکھنے کی توقع ہے. ان میں سے زیادہ تر سرمایہ کاری طویل مدتی ہیں اور عام طور پر پانچ سے آٹھ سالوں تک یہ ہے کہ یہ کتنا عرصہ تک سرمایہ کاری کے دارالحکومت فرم کے لئے کافی مقدار میں بالغ ہونے کے لۓ کافی عرصے سے شروع ہوجائے گی. اور ایک کامیاب کمپنی اکثر یا تو خریدا جاتا ہے یا اس موقع پر عوام کو جانا جاتا ہے.
کچھ معاملات میں، ایک وینچر سرمایہ دارانہ اپنے حصص پر رکھے گا اگر وہ محسوس کرے گا کہ سرمایہ کاری مسلسل زیادہ منافع بخش ہو گی، لیکن اکثر صورت میں، سرمایہ کار اس وقت مالکیت دے گا جب کمپنی عوامی ہو یا فروخت ہو. اس طرح، سرمایہ کار اپنی آمدنی لے سکتا ہے اور نئی متوقع اسٹارپیٹ کمپنی میں سرمایہ کاری کرسکتا ہے.
اگر کمپنی ناکام ہو تو، سرمایہ سرمایہ دارانہ نقصانات کا سامنا کرے گا اور سرمایہ کاری والے پیسہ میں سے کسی کو اکثر ناکام ہوجائے گا. لہذا سب سے زیادہ سرمایہ دارانہ دارالحکومت یا تو ناقابل یقین حد تک مالدار ہیں اور ان قسم کے مالی نقصانات کو برداشت کرنے کے قابل ہیں یا پول میں ملوث ہیں جس میں ایک وینچر دارالحکومت فرم ہے.
وینچر کیپٹلسٹنس بمقابلہ فرشتہ سرمایہ کار
وینچر سرمایہ داروں اور فرشتہ سرمایہ کاروں میں اسی طرح کی بات ہے کہ وہ نوجوان کمپنیوں کو مالی سرمایہ کاری، رہنمائی اور دیگر مدد فراہم کرتے ہیں. دونوں کے درمیان سب سے بڑا فرق یہ ہے کہ ایک وینچر سرمایہ دارانہ طور پر عام طور پر ایک کمپنی کا کنٹرول لے جانا چاہتی ہے، لہذا وہ اکثر "بیت المقدس کا سرمایہ دار" نامزد کررہے ہیں. ایک فرشتہ سرمایہ کار صرف کمپنی کے مشیر کے طور پر غیر مستقیم کردار ادا کرے گا، لہذا اسے "فرشتہ سرمایہ کار" کہا جاتا ہے.
ایک اور اہم فرق یہ ہے کہ جب تک سب سے زیادہ سرمایہ سرمایہ دار افراد کے بجائے کمپنیوں سے آتا ہے، زیادہ سے زیادہ فرشتہ سرمایہ کار صرف امیر افراد ہیں، اگرچہ کچھ بہت کم گروپوں میں کام کرے گا.
وینچر سرمایہ داروں کی مشہور مثالیں
ڈیو مارچرارڈ مائیکروسافٹ میں سرمایہ کاری کی طرح، دنیا میں سب سے بڑی ٹیکس کمپنیوں کی سرمایہ کاری سرمایہ داروں کی مدد سے پیدا کی گئی. چند مشہور مشہور دارالحکومت پسندوں میں سے کچھ جم برییر، جو فیس بک میں ابتدائی سرمایہ کار تھے؛ ٹویٹر میں ایک سرمایہ کار پیٹر فینٹن؛ پنٹریسٹ میں سب سے بڑا سرمایہ کار جیریمی لیونین اور فیس بک میں پہلا سرمایہ کار؛ اور کرس سیکا، ٹویٹر اور یوبر دونوں میں ابتدائی سرمایہ کار. کے طور پر معروف وینچر کیپٹل کمپنیوں کے لئے، اکیلیل شراکت دار نے فیس بک، ایسٹی اور ڈراپ باکس میں سرمایہ کاری کی ہے اور 6 ارب ڈالر سے زیادہ فنڈ میں فنڈز فراہم کیے ہیں، اور جی وی (پہلے گوگل وینچرز کے نام سے جانا جاتا ہے) گوگل کے وئیرچر کی دارالحکومت فرم ہے جس میں ابر اور سلی بیک دونوں.
وینچر کیپٹل کی تاریخ
ہارورڈ انسٹرکٹر اور سرمایہ کاری کے بینر جارج ڈوروٹ نے پہلی عوامی ملکیت کے شعبہ دارالحکومت فرم، امریکی ریسرچ اینڈ ڈویلپمنٹ کارپوریشن (آر ڈیڈیڈی) میں 1 9 46 میں شروع کیا. یہ پہلی بار تھا کہ ابتدائی طور پر ایک نجی ذریعہ سے پیسہ بڑھانے کا اختیار تھا جیسے امیر خاندانوں سے راکفیلر یا وینڈربیلٹ. تعلیمی اداروں اور انشورنسوں نے ARDC کے ذریعہ لاکھوں سرمایہ کاری کیے ہیں. ڈراٹا اب اب "وینچر کی دارالحکومت کے والد کے طور پر جانا جاتا ہے."
اے آر ڈی سی کے سابق ملازمین نے سرمایہ کاری کے دارالحکومت کے اداروں جیسے مورگن ہالینڈ وینچرز اور گریلاک وینچرز شروع کیے اور بہت سے دیگر کمپنیوں کو اس ماڈل کی نقل کی. یہ ابتدائی کمپنیاں اس کے بانی تھے جو آخر میں آج وینچر کیپٹل انڈسٹری میں اضافہ ہوا.
پہلی اہم وینچر - دارالحکومت کے بیک اپ اسٹارپپس میں سے ایک فیئرچلڈ سیمکولیڈور تھا، جس وقت اس وقت ایک خطرناک سرمایہ کاری سمجھا جاتا تھا کیونکہ یہ پہلی سیمکولیڈور کمپنیوں میں سے ایک تھا. آخر میں، کمپنی اس قسم کی کامیاب ترین کمپنیوں میں سے ایک بن گیا اور سین فرانسسکو کے خلیج علاقے میں وینچر سرمایہ کاروں اور ابھرتی ہوئی ٹیک کمپنیوں کے درمیان کامیاب شراکت داری کے لئے ایک نمونہ قائم کرنے میں مدد ملی.
آزاد وینچر کی دارالحکومت اداروں کی تعداد 1960 اور 1970 کے دہائیوں تک بڑھ گئی، جو 1970 ء اور 1980 کے دہائیوں میں ایپل کی کمپنیوں کی کامیابی کے ساتھ مل رہی تھی. 1980 کے وسط کے وسط میں انڈسٹری بننے کے بعد بہت سے اداروں نے ان کے پہلے نقصانات میں پوسٹ کرنے شروع کردیئے. امریکہ نے اگلے مائیکرو مائیکروسافٹ یا ایپل کو تلاش کرنے کی کوشش کی. اس موقع پر وینچر کیپٹل فنڈ سست شروع ہوگئی تھی، لیکن 1990 کے وسط کے وسط تک، انڈسٹری دوبارہ ابتدائی طور پر 2000،000 کی دہائی میں جب تک ڈاٹ کام کے بلبلا پھٹ گیا تھا اس کو ہٹانے لگے. مارکیٹ کے بعد دوبارہ دوبارہ مستحکم کرنے کے بعد، ادارے سرمایہ داروں کو مکمل طاقت میں واپس آ گیا اور اب سوشل میڈیا، بائیو میڈیکل، موبائل اور دیگر جدید ٹیکنالوجی کا شکریہ ادا کیا جا رہا ہے.
