سطح پر، ایک ہیج فنڈ باقاعدگی سے پنشن یا ملٹی فنڈ کی طرح لگ رہا ہے. مینیجر سرمایہ کاروں کو تلاش کریں گے، پیسے کا گلاس حاصل کریں، کچھ سیکورٹی اور مثالی طور پر اس پیسے کی سرمایہ کاری کریں گے، زیادہ پیسہ کمائیں گے. تاہم، کیونکہ ہیج فنڈز غیر قانونی ہیں، ان کی درجہ بندی اور فائل سے باہر اعلی خطرہ، اعلی ریٹرن اثاثوں میں سرمایہ کاری اور وہ ان اثاثوں کا انتظام کرنے کا راستہ ڈیزائن کرنے کی بہت آزادی ہے. ان کے پاس اپنی فیس مقرر کرنے کی طاقت بھی ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ یہ کسی بھی شخص کے لئے منافع بخش کیریئر چھلانگ ہوسکتا ہے جو اپنے ہیج فنڈ کو شروع کرنے کے لئے بہادر ہے.
ہجرت فنڈ شروع کرنے کے لئے آپ کو لائسنس کی ضرورت ہے؟
پہلے سب سے پہلے چیزیں: ریگولیشن. ہیج فنڈ مینیجر اسٹاک بروکرز کی طرح باقاعدہ نہیں ہیں، لہذا آپ کو سرمایہ کاروں کی طرف سے تجارت کرنے کے لئے سیریز 7 لائسنس کی ضرورت نہیں ہوگی. سی سیریز 7 لائسنس ایسی لائسنس ہے جو اسٹاک ایکسچینجوں پر تجارت رکھنے کے لئے بروکرز کو اجازت دیتا ہے.
آپ کی ضرورت ہو گی سیریز 65 لائسنس ہے. یہی وجہ ہے کہ ایک ہیج فنڈ مینیجر کا کام سرمایہ کاری کے مشورہ دینے کے قابل ہو. زیادہ سے زیادہ ریاستوں کو آپ کو ایک آزاد سرمایہ کاری کے مشیر کے طور پر رجسٹر کرنے کی ضرورت ہوگی، یونیفارم انوسٹمنٹ مشیر قانون کی امتحان پاس، اور سیریز 65 لائسنس حاصل کریں. اگر آپ کے پاس کنٹرول کے تحت $ 30 ملین سے زائد مالیت کا اثاثہ ہے، تو آپ کو وفاقی سطح پر سرمایہ کاری کے مشیر کے طور پر رجسٹر کرنے کی بھی ضرورت ہوگی.
اگر آپ اشیاء یا کسی بھی دوسرے قسم کے مستقبل میں سرمایہ کاری کرنے کی منصوبہ بندی کر رہے ہیں تو اس پر غور کرنے کے لئے کچھ اضافی لائسنس موجود ہے. اب، آپ کو سیریز 3 امتحان بیٹھنے کی ضرورت ہوگی، جو قومی فیوچرس ایسوسی ایشن کے زیر انتظام ہے. آپ اپنے نجی پلیٹ فارم کاغذی کام کو تیار کرنے کے لئے ایک اچھا قانون فرم کرایہ دار ہیں، لہذا آپ کی قانونی ٹیم آپ کے نام کے دروازے پر پھانسی سے پہلے آپ کی ریاست کے لئے لائسنسنگ کی ضروریات کو چیک کریں.
ہجرت فنڈ شروع کرنے سے پہلے آپ کو کیا کرنا چاہئے؟
دور سے، ہجج فنڈ شروع کرنے کا سب سے آسان طریقہ ایک بڑی نام کی دکان پر کام کرنا ہے جو سب کو جانتا ہے، عظیم واپسیوں کی فراہمی کا ایک ریکارڈ ریکارڈ حاصل کرنے کے لۓ، کروڑ ڈالر کا آغاز اسٹارپیٹ میں سرمایہ کاری کرتا ہے اور پھر آپ کے ساتھ اپنے آپ کو مالک کا برکت - اور ممکنہ طور پر آپ کے فنڈ میں ان کے پیسے کی سرمایہ کاری کی. حقیقت میں، سب نے اس راستے پر عمل نہیں کیا.
ہیج فنڈ چل رہا ہے اسٹاک مارکیٹ اپنے اسپیئر ٹائم میں کھیلنے سے کہیں زیادہ مختلف ہے. اگر آپ نے پہلے سے ہی نہیں ہے تو، اپنے آپ کو تعلیم دینے کے لئے تھوڑی دیر لگے کہ یہ کس طرح خطرناک اور ممکنہ طور پر منافع بخش میدان کام کرتا ہے. کلاسک ہیج فنڈ کو "لمبی / مختصر" کہا جاتا ہے جس کا مطلب یہ ہے کہ اس حصوں کو خریدنے کا مطلب ہے جو آپ سوچتے ہیں اور "کم کرنا" جو آپ سوچتے ہیں وہ گر جائیں گی. آپ بروکر سے حصص قرضے اور کھلی بازار میں بیچتے رہیں گے، امید ہے کہ آپ کم قیمت کے لۓ ان کو واپس خرید سکتے ہیں، بروکر اور واپسی کے راستے میں ان کے راستے پر واپس جائیں گے.
دیگر حکمت عملی بہت بہتر ہیں. اگر آپ ایونٹ پر مبنی سرمایہ کاری، ابھرتی ہوئی مارکیٹوں یا ثالثی کی بنیاد پر ایک ہیج فنڈ کو چلانے کی منصوبہ بندی کررہے ہیں، تو آپ کو یہ جاننا ہوگا کہ آپ اس بارے میں کیا کہہ رہے ہو تاکہ آپ سرمایہ کاری کرنے والوں کو اپنی قیمت کی پیشکش کی وضاحت کرسکیں.
نیچے کی لائن ہے، آپ کو اس صنعت سے متعلق جاننے کی ضرورت ہے کہ آپ اپنے پیروں کو پانی میں ڈوبیں. کتابوں اور انٹرنیٹ کے وسائل کے علاوہ، ہر کسی کو آپ کو معلوم ہے کہ وہ ہجے فنڈ کون چلتا ہے، اس نے ہیج فنڈ کو چلانے کے بارے میں سوچا یا جو ایک ہیج فنڈ کو چلانے کے لئے استعمال کیا. ان سے پوچھیں، تم نے یہ کیسے کیا؟ آپ نے کیا مسائل کا سامنا کیا؟ آپ کے سروس فراہم کرنے والے کون ہیں - آپ کے وکیل، اکاؤنٹنٹ، بروکر؟ شروع کرنے کے لئے آپ نے کتنا خرچ کیا؟ اب آپ کیا جانتے ہیں کہ آپ چاہتے ہیں کہ آپ جانتے ہو؟
آپ ہیج فنڈز کیسے بنتے ہیں؟
ایک ہیج فنڈ شروع کرنا پیچیدہ ہے؛ آپ کو جلد از جلد ممکنہ موقع پر تجربہ کار وکیل کو بھرنے کی ضرورت ہوگی. پہلا مرحلہ جس ریاست میں آپ کام کررہے ہیں ان میں شامل ہونا ہے: اختیارات میں محدود ذمہ داری کی شراکت، محدود ذمہ داری کمپنی یا ایک اعتماد شامل ہے. آپ ایک کاروباری ادارے کے طور پر کاروبار کر سکتے ہیں، لیکن شاید آپ کے ذاتی اثاثوں کو لائن کے کسی بھی ذمہ داری سے بچانے کے لئے ممکن ہے. ایک بار شامل ہونے کے بعد، آپ کو آپ کی کمپنی کو سرمایہ کار مشاورتی رجسٹریشن ڈومزنٹری کے ساتھ رجسٹر کرنے کی ضرورت ہوگی. آپ کو سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کے ساتھ رجسٹر کرنا پڑے گا اگر آپ 15 یا زیادہ سرمایہ کاروں کو منصوبہ بنا رہے ہیں.
کئی قانونی اور بنیادی ڈھانچہ دستاویزات ہیں جو آپ کے وکیل کو آپ کے لئے ملیں گے، جیسے آپ کی نجی جگہوں کا تعین کاغذ، ذمہ دار کاغذات اور اپنے سرمایہ کار معاہدے. یہ ایک اچھا خیال ہے کہ آپ کا وکیل آپ کے پیچ ڈیک اور ویب سائٹ کو بھی یقینی بنانے کے لۓ، اس بات کا یقین کرنے کیلئے کہ وہ مطابقت رکھتے ہیں. ہجکیکوو کی طرح ویب سائٹس اٹارنیوں اور دیگر پیشہ ور افراد کی ڈائریکٹری کو برقرار رکھنے والے ہیج فنڈ انڈسٹری کی خدمات فراہم کرتے ہیں.
آپ کو وزیراعظم بروکر کیسے ملتا ہے؟
ایک بار ایک بار، ہیج فنڈ شروع کرنے کے لئے آپ کو ضرورت ہوشیار نام اور بلومبرگ ٹرمینل تھا. اب، آپ کو بہت زیادہ مقابلہ کا سامنا کرنا پڑے گا - ایک اہم بروکر تلاش کرنے والا ہے جو آپ کو برداشت کر سکتا ہے، اور جو سرمایہ کاری کرنے والی حکمت عملی کی حمایت کرتا ہے وہ آپ کو چلانا چاہتا ہے. یہ سرمایہ کاری کے گھر یا بینک ہو گا جس سے آپ کو پیسے دینے، تجارت کو انجام دینے اور اپنے فنڈ کی جانب سے مالیاتی خدمات انجام دے گا.
بلڈ چپ چپ جیسے گولڈ مین ساکس یا بینک آف امریکہ آپ کو فوری طور پر اعتماد فراہم کرسکتے ہیں، لیکن بہت سے اہم بروکرز ایسے فنڈز کے ساتھ کام نہیں کریں گے جن میں مدیریت کے تحت $ 5 ملین سے زائد اثاثے موجود ہیں. دکان بروکرز آپ کو ممکنہ طور پر آپ کو زیادہ سستی اور ذاتی خدمات فراہم کر سکتی ہیں اور آپ کی ضروریات کو پورا کرنے کے لئے زیادہ حوصلہ افزائی ہوسکتی ہے.
متعارف بروکر ماڈل فائدہ مند ہو سکتا ہے. آئی بی بی بروکرج فرموں ہیں جو گاہک کو ایک بروکجج گھر میں کمیشن یا فیس کے لئے متعارف کراتے ہیں. برانڈ نام کے گھر فنڈ کے اثاثوں کی حراست میں لے لیتا ہے اور تمام ٹرانزیکشنز کو ہینڈل کرتا ہے، جو اثاثہ تحفظ کے طور پر اس طرح کے معاملات پر تسلی بخش سرمایہ کاروں کا ایک طویل راستہ ہوتا ہے. عام طور پر، آئی بی بڑے بڑے گھروں کے ساتھ کام کرنے کا ایک راستہ فراہم کرتی ہے جو عام طور پر براہ راست آپ کے ساتھ براہ راست ایک اسٹیل کلائنٹ کے طور پر نہیں نمٹنے گا.
آپ بیج سرمایہ کاروں کو کیسے تلاش کرتے ہیں؟
اب سخت حصہ کے لئے: لینڈنگ سرمایہ کار. جب تک آپ بہت اچھے ہیں اور جب تک اپنے آپ کو فنڈ نہیں دے سکتے ہیں، آپ کو کچھ ابتدائی سرمایہ کاروں کو بورڈ پر آنے کی ضرورت ہو گی تاکہ آپ اپنے جادو کے ساتھ اپنا جادو کام کرسکیں. مثالی طور پر آپ کو ایک بروکر یا مالی مشیر کے طور پر آپ کو پچھلی زندگی سے معلوم ہے کہ امیر افراد کے نیٹ ورک کو ٹاپ کرکے، مثالی طور پر گہری پانی میں مچھلی کرنا چاہتے ہیں. اگر آپ کاروبار کی سردی میں آ رہے ہیں تو، کیا آپ لوگ جانتے ہیں کہ آپ کو اعلی نیٹ ورک قابل افراد کو متعارف کرایا جا سکتا ہے؟ کیا آپ کا وکیل، اکاؤنٹنٹ یا ٹیکس مشیر آپ کو ممکنہ سرمایہ کاروں سے رابطہ کرسکتا ہے؟
سمجھتے ہیں کہ جب تک آپ اچھی طرح سے منسلک نہیں ہیں، تلاش کرنے کے لئے سرمایہ کاروں کو ایک وقت سازی، تیار شدہ عمل ہونا ہوگا. ایک نامعلوم فنڈ کے لئے ہٹ کی شرح عام طور پر بہت ہی کم ہے کیونکہ ناکامی کے لئے رواداری کم ہے، اور یہ خطرہ ہے کہ آپ پیٹ میں جائیں گے اور تمام سرمایہ کاروں کے پیسے کو کھو دیں گے. یہ بھی ایک موقع ہے کہ آپ کا لانچ سب سے بڑا فنڈز سے باہر نکالنے والی پیراگراف منیجروں سے کچھ بلین ڈالر کی لانچ کے خلاف ہوسکتا ہے. سرمایہ کاروں کو نسبتا نامعلوم ہونے سے بجائے الفا کی واپسی الفا کے ٹریک ریکارڈ کے ساتھ مینیجرز کو زیادہ آرام دہ اور پرسکون اختصاصی فنڈز ہونے جا رہے ہیں.
اچھی خبر یہ ہے کہ، ایک ابتدائی طور پر، آپ کے ساتھ سرمایہ کاری کو فروغ دینے کے لئے سرمایہ کاروں کو حوصلہ افزائی کرنے کے لئے آپ کے پاس بہت سارے راستے ہیں. اضافی فیس جیسے بریکوں یا اعلی درجے کی آمدنی کا حصول دینے میں سرمایہ کاری کرنے والوں کو پھیلانے کے لئے کافی ہوسکتا ہے. آپ کو ایک عظیم حکمت عملی، عظیم پچ ڈیک اور ترجیحی طور پر اعلی درجے کی متعدد کیس اسٹڈیز کی ضرورت ہو گی. واپسیوں نے آپ کو ان ابتدائی سرمایہ کاروں کو بورڈ پر لانے کے لۓ بھیج دیا ہے. اپنی مارکیٹنگ کی حکمت عملی کے ساتھ باکس سے باہر سوچنے کیلئے تیار رہیں.
آپ اپنے فیس کیسے مقرر کرتے ہیں؟
ہیج کے فنڈز کو بہت منافع بخش ہونے کے لئے ایک شہرت ہے. روایتی طور پر، معیاری فیس کے انتظام کو نام نہاد "2/20" ساختہ بنایا جاتا ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ فنڈ مینیجر نے کلائنٹ کے پیسہ فی مینجمنٹ فیس کے طور پر لیتا ہے، اس کے بعد منافع کی مزید 20 فیصد کمی لیتا ہے. اکاؤنٹنگ مینجمنٹ فیس صرف ہیج فنڈ کو پرکشش بناتا ہے، لیکن اگر آپ کامیاب ہو جاتے ہیں تو، حوصلہ افزائی کا انتظام ایک غیر معمولی payday کے لئے بنا سکتا ہے.
ایک غار یہ ہے کہ حوصلہ افزائی فیس "ہائی پانی کے نشان" کے خلاف شمار کی جاتی ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ کسی بھی نقصان سے آپ نے تجربہ کیا ہے، معاوضہ دینے والے منافعوں کے خلاف آپ کو ایک حوصلہ افزائی فیس حاصل کرنے سے پہلے مقرر کیا جانا چاہئے. لہذا، اگر آپ نے ایک سال میں 20 ملین ڈالر کھوئے ہیں اور اگلے 30 کروڑ ڈالر حاصل کیے ہیں تو، تشویش فیس خالص $ 10 ملین تک پہنچ جائے گی.
حال ہی میں، صنعت کی معیشت میں تبدیلی آ رہی ہے. ان دنوں، آپ کو "2/20" معاہدے پر بات چیت کرنے کے لئے جدوجہد کر سکتے ہیں، خاص طور پر محدود ٹریک ریکارڈ کے ساتھ ایک نیا فنڈ. سرمایہ کاروں کو تیزی سے فیس اور حوصلہ افزائی میں زور دیا جا رہا ہے، اس طرح "1/20" اور کم فیصد کمی اب عام معاملات ہیں.
ایک ہیج فنڈ کو قائم کرنے کے لئے یہ کتنی رقم ہے؟
اصول میں، آپ "ہجرت فنڈ" بوٹسٹریپ کرسکتے ہیں، جس میں ہیج فنڈ سرمایہ کاری کی دنیا میں $ 50،000 سے $ 150،000 کے علاقے میں ایک ابتدائی برتن ہے. صرف ذمہ دار اخراجات ہیں جو بھی آپ کے وکیل اور اکاؤنٹنٹ آپ کو اپنے ہیج فنڈ کو قائم کرنے اور اپنے لائسنس حاصل کرنے کی لاگت کرنے کے لۓ چارج کرتی ہیں. کسی بھی کاروبار کے طور پر، آپ اپنے ہیج فنڈ کو شروع کرنے سے پہلے کم سے کم دو سال کے قابل آپریٹنگ پلاٹ کو بچانے کے لئے یہ ایک اچھا خیال ہے. جب آپ اپنے نالی کو تلاش کرتے ہیں تو یہ آپ کو مالی بفر فراہم کرتا ہے. وہاں سے، آپ سرمایہ کاری کرنے والوں کو واپس آنے کے بارے میں کیا سوچتے ہیں.
حقیقت میں، اندراج میں رکاوٹ بہت زیادہ ہے. اتفاق رائے یہ ہے کہ لائٹ پر رکھنے کے لئے آپ کو مینجمنٹ کے تحت کم از کم $ 1 ملین کے اثاثے کی اثاثوں کی ضرورت ہوگی - ایک اہم بڑے پیمانے پر $ 5 ملین سے $ 20 ملین ڈالر کی ضرورت ہوگی. AUM ایک صحت مند تجویز ہے. آپ شاید سوچتے ہو کہ آپ یہ سستی کر سکتے ہیں، لیکن بہتر سرمایہ کاری کے ساتھ ہزاروں سے زائد دیگر اختیارات موجود ہیں تو ایک معدنی سرمایہ کار کو رعایت کی دکان کیوں ملتی ہے؟
ہیج فنڈز مینیجر کس طرح زیادہ پیسہ کماتے ہیں؟
2017 کی سب سے اوپر آمدنی والے ہیج فنڈ مینیجر بلوٹیسٹپٹی کیپٹل مینجمنٹ کے مائیکل پلاٹ تھا. اس سال فوربس کے مطابق اس سال 2 بلین ڈالر بنائے، تین دیگر فنڈ مینیجرز نے $ 1 بلین مارک پر اچھی طرح سے کام کیا. فوربس '' سب سے زیادہ آمدنی ہجرت فنڈ مینیجرز '' فہرست پر مینیجر نمبر 25 اسی سال میں تقریبا 200 ملین ڈالرز میں نکالا. تو واضح طور پر، آپ اس کام میں بہت زیادہ رقم پیسہ کرسکتے ہیں.
سپیکٹرم کے زیادہ حقیقت پسندانہ اختتام پر، SumZero کے 2017 فاؤنڈیشن معاوضہ کی رپورٹ ہر سال 350،000 ڈالر کے علاقے میں کہیں بھی فونڈ مینیجرز کے لئے اوسط معاوضہ رکھتا ہے، جس میں کچھ تبدیلی مینیجر کے تجربے اور حجم فنڈ کے سائز پر منحصر ہے. جب آپ ہیج فنڈ کے مالک ہوتے ہیں تو تھوڑی زیادہ پیچیدہ ہوتی ہے کیونکہ آپ کو تنخواہ اور اخراجات کے بعد ادا کیا جاتا ہے. اس کے علاوہ، آپ نے اپنے پیسہ میں سے بعض کو فنڈ میں سرمایہ کاری کیا ہے تاکہ ان سرمایہ کاری سے منافع بھی ہوں گے. ایک مستند اعداد و شمار کے ساتھ آنے کے لئے بہت سے متغیر ہیں، لیکن اگر آپ اس کے لئے کام کرنے کے لئے تیار ہیں تو منافع کی صلاحیت ممکن ہے.
