جو بھی آپ کی کمپنی میں اسٹاک خریدتا ہے امید کرتا ہے کہ آپ ان کی سرمایہ کاری کو زیادہ پیسے بنانے کے لئے استعمال کریں گے. مساوات پر واپس لوٹ (ROE) اس کی پیمائش کا ایک طریقہ ہے. آپ کو خالص آمدنی میں کمپنی میں مالکان کے حصول کو تقسیم کرکے ROE کی پیمائش. اگر آپ کی آمدنی 50،000 ڈالر ہے اور مالکان کی مساوات $ 500،000 ہے تو، ROE 10 فیصد برابر ہے. ROE بڑھ سکتا ہے یا گر سکتا ہے کیونکہ مختلف عوامل کھیل میں آتے ہیں.
ایکوئٹی اور ROE
آپ کو کمپنی کی بیلنس شیٹ پر مالکان کی مساوات ملتی ہے. مجموعی اثاثوں کی قیمت مجموعی ذمہ داریوں کے علاوہ مالکان کی مساوات کے برابر ہے. اثاثوں اور مساوات سے ذمہ داریوں کو کم کرنا جو باقی رہتا ہے. اگر آپ کہتے ہیں کہ، آپ کے اثاثے میں 500،000 ڈالر اور $ 200،000 کی ذمہ داریوں میں، ایکوئٹی $ 300،000 ہے.
ایکوئٹی پر واپسی اہم ہے کیونکہ آمدنی کا مستحکم بہاؤ کمپنی کی اثاثوں کو بڑھاتا ہے، مالکان کے حصول کی قیمت میں اضافہ. ریاستہائے متحدہ امریکہ اور برطانیہ میں، ROE کے ارد گرد 10 سے 12 سے 12 فی صد. اگر آپ چاہیں گے کہ آیا آپ کا ROE اچھا ہے، تو آپ کی صنعت کی اوسط سے موازنہ بہتر معیار بن سکتی ہے.
ROE اور مینجمنٹ
اگر ROE بڑھتی ہے تو، یہ عام طور پر اچھا انتظام کا ایک نشانہ ہے. کمپنی اس کے اثاثوں پر منافع کماتے ہیں، اور منافع وقت کے ساتھ بڑھتی ہوئی ہیں. اگر آپ کمپنی میں پیسہ کماتے ہیں، تو وہ کل اثاثوں کو بڑھاتا ہے، جس میں باری ہولڈرز کے مساوات میں اضافہ ہوتا ہے. اگر ROE چھوڑتا ہے، تو اکثر اکثر سائن ان مینجمنٹ غریب ریستوران کے فیصلے کر رہا ہے یا کافی آمدنی پیدا نہیں کر رہا ہے.
دیگر عوامل
مینجمنٹ واحد عنصر نہیں ہے جو ROE کو متاثر کرتی ہے.مثال کے طور پر، کچھ کمپنیوں کو مالکان سے اسٹاک خریدنے کے لئے قرض پر لگتا ہے. کیونکہ اس کی ذمہ داریوں کے حق میں کل ایکوئٹی کو کم کر دیتا ہے، اگرچہ خالص آمدنی میں کوئی تبدیلی نہیں آئی ہے.
نیچے کی طرف؟ قرض لینے کا مطلب یہ ہے کہ قرض ادا کرنا اور دلچسپی کے ساتھ ساتھ ادائیگی کرنا. اگر مارکیٹ جنوبی ہو جاتا ہے، تو وہ کمپنی کو ادائیگیوں کو برقرار رکھنے اور منافع کو پورا کرنے کے لئے منافع کو چوسنے کی عادت کو دیکھنے کے لئے جدوجہد کر سکتا ہے.
اسٹاک بیک بیک کے بغیر بھی، کمپنی ایک نئی اثاثے خریدنے کے لئے قرض کا استعمال کرسکتی ہے. اگر یہ خالص آمدنی بڑھتی ہے تو، ROE بڑھ جاتا ہے. لیکن بیک اسٹاک خریدنے کی طرح، قرض کمپنی کی کارکردگی کو کم کر سکتا ہے، ROE کو ایک کرال میں گھسیٹ سکتا ہے.
ROE بھی بڑھ جائے گا اگر کمپنی اس کے اثاثوں کو لکھتا ہے کیونکہ وہ overvalued ہیں. جیسا کہ کل اثاثہ قدر کم ہوتا ہے، اس طرح مالکان کی مساوات کرتا ہے. اگر آمدنی اسی طرح کی ہے تو، ROE زیادہ ہو جاتا ہے اگرچہ کمپنی نے بک مارک کے علاوہ کچھ بھی نہیں بدل دیا ہے.
